APR (Annual Percentage Rate — годовая процентная ставка) показывает ориентировочную доходность вложения или стоимость займа за год без капитализации процентов. Например, 1000 USDT при 12% APR могут принести около 120 USDT за год, если ставка, сумма и остальные условия не изменятся.
Это расчетный ориентир, а не обещание прибыли. Комиссии, курс токена, изменение ставки, блокировка средств и правила платформы могут заметно изменить итоговый результат.
Проверка предложения перед вложением
Сначала выясните, ставка фиксированная или переменная. Затем откройте условия продукта и найдите источник выплат, срок блокировки, комиссии, лимиты и правила досрочного вывода. Отдельно проверьте, в каком токене начисляется доход: рост количества монет не означает прибыль в рублях.
Сравнивая два предложения, приведите их к одной сумме, сроку и валюте результата. Базовый APR отражает основную ставку, а бонусный может зависеть от временной акции или выплаты дополнительными токенами. В кредитных протоколах ставка часто меняется вслед за спросом на займы и объемом доступных средств. Например, Aave объясняет условия начисления процентов и показывает, что ставка поставщика зависит от использования рынка.
Высокий APR имеет смысл оценивать только вместе с источником выплат, сроком действия ставки, комиссиями и риском снижения цены токена.
Стоп-сигналы — неясный источник наград, ставка без описания условий, невозможность вывести актив раньше срока, непрозрачные комиссии и обещание гарантированной прибыли.
Расчет дохода за нужный срок
APR обычно предполагает простое начисление без автоматического добавления полученного дохода к основной сумме. Для приблизительного расчета используйте формулу:
Доход = сумма × APR / 100 × число дней / 365
При сумме 1000 USDT и ставке 12% ориентир за год составит:
1000 × 12 / 100 = 120 USDT
За 30 дней при тех же условиях:
1000 × 12 / 100 × 30 / 365 = 9,86 USDT
Фактическая сумма может оказаться ниже после комиссий или изменения переменной ставки. Для займа формула работает так же, но результат показывает примерную стоимость процентов, а не доход.
APR, APY и области применения
APY (Annual Percentage Yield — годовая доходность с учетом капитализации) учитывает повторное вложение начислений. APR при ставке 12% дает простой годовой ориентир 12%. APY может быть выше, если проценты регулярно добавляются к основной сумме, но только при фактическом реинвестировании и сохранении условий.
APR встречается в стейкинге, криптовалютном кредитовании, Earn-продуктах и пулах ликвидности. Фиксированная ставка заявляется на определенный период, а переменная меняется из-за спроса на займы, размера пула, эмиссии наград и правил платформы.
В пуле ликвидности к обычным рискам добавляются изменение соотношения активов и непостоянные потери. Uniswap описывает риски предоставления ликвидности, включая уязвимости смарт-контрактов и потери из-за движения цен.
Даже корректно начисленный доход в токенах может сопровождаться убытком в рублях, если монета подешевела сильнее, чем принесла ставка. Также остаются риски взлома контракта, проблем платформы и нехватки ликвидности для выхода.
FAQ
Что означает 10% APR?
Это ориентир на 10% простого дохода или стоимости займа за год при неизменной ставке и без учета капитализации, комиссий и курса актива.
Почему 20% APR не гарантирует высокую прибыль?
Ставка может быть временной или переменной, а цена токена — снизиться. Итог также уменьшают комиссии, ограничения вывода и платформенные риски.
Как посчитать APR за неполный год?
Умножьте сумму на APR, разделите на 100 и скорректируйте результат пропорционально числу дней по формуле выше.
Что читать дальше
- Криптовалюта для начинающих: полный гид простыми словами
- Словарь инвестора и криптоинвестора: основные термины простыми словами
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
